【９月第１週】不透明な先行きとオリンピック、秋の国会、その他の材料
- 1
かなり未確定な部分がまだ多くて悩ましいのですが・・・。
アベノミクス第２弾は秋の国会とともに訪れてくると思います。
具体的には第１の矢の金融緩和円安戦略はほぼ達成しつつあります。日銀はマネタリーベースを２００兆円まで積もうというのですから政策的間違いはありません。
第２の矢の機動的な財政戦略も徐々に姿を現しつつあります。一番の課題はオリンピックの招致ですが、これはあと１週間の結果待ち。もし決まれば今後７年間で約３０兆円の経済効果と言われてますから、「７年間の宴」の予感。神武景気もイザナギ景気も吹っ飛ばして、２０年に渡ったうらみつらみの倍返しとなるでしょう。東京を中心に昭和３０年代に繰り広げられた「３丁目の夕日」の成長戦略が時空を超えて再現されることになるでしょう。
そして第３の矢の「成長戦略」。
２０世紀に忘れてきてしまった民間企業の成長と個人資産の拡大。規制緩和の更なる推進によって萎縮していた民間企業のリスクテイクそして銀行のリスクテイクが向上し、再び沈む夕陽は西から異動して東から登る朝日になるに違いありません。
加えて企業業績の好調さ。
第１四半期の決算を終えた時点で今期は６割増益の見通し。
３月期末の日経平均１２０００円×１．６＝１９２００円。
前安部政権の誕生時の日経平均は１５３００円。これは５月にクリアしました。
在任時の高値１８２００円。
これをアベノミクス第２弾で取りにいくことになるでしょう。
もし本当にオリンピックは東京に決まれば２０２０年まで株式市場から離れてはいけない、となるでしょう。そして消費税の引き上げムードが後退すれば更に目先的株高の筈。午睡から醒めるにはちょうど良いタイミングが巡ってくるに違いありません。
あるいは元気さを感じた報道は８月２８日の日経の「乳業メーカーを買収、アスラポートダイニング」の記事。「とり鉄」などの居酒屋チェーン展開などが中核のアスラポートダイニング（３０６９）。 熊本の乳業メーカーでバターなどを製造している弘乳社を２５億円で買収するという内容。
買収価格は２５億円で同社の前期売上高は約３０億円、営業利益は３．５億円。会社側のプレスは「今回の当社グループ入りを機に同社が創業来１３０年の歴史の中で培ってきた乳製品に関する豊富な経験と高度なノウハウを活用し当社グループが目指すバリューチェーンに対してさらなる付加価値を加えるのみならず、『外食事業』、『流通事業』に加わる三本目の柱『生産事業』として日本国内だけではなくて今後の海外への展開を含めてシナジーを追求することを目的」。 これだけだと大したことはなさげに見えますが、同時に業績の通期見通しは上方修正。売上高７４億円→９３億円、営業利益３．８億円→６．２億円、経常利益３．７億円→５．７億円。純利益は２．９億円→３．８億円。しかも背景にあるのは乳業関連での全農との関係強化と海外進出。望まれる日本食品への期待感はクールジャパンへの第一歩でしょう。プレスも行間を読まないと違いがわからないもの。
さらに拡大解釈すれば「ＴＰＰがもたらすものは悪材料ばかりでなく好材料もある」という証拠にもなるでしょう。
あるいは変化を感じさせてくれる銘柄はタツタ電線（５８０９）。
電線という社名がついているが、実は電磁波遮蔽フィルムが拡大。
藤江元会長社長に聞いてみたら「実は世界シェア９０％を越えています」という話。
業績は好調で、５月以降の株価軟調も全く関係なし。
スマホの拡大はこういう部品会社の支えられているという話。
オリンピックが決まれば、開会式はきっとヒビノ（２４６９）。先取りの動きは出ているようですが・・・。
