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有料メルマガライブラリから（159）チャンスに行動できる精神的な余裕を持ち続けるには、自分が冷静さを保てる投資規模を把握しておくことがとても大事
2015-08-26 12:03
有料メルマガ・石川臨太郎の「生涯パートナー銘柄の研究」の過去配信ライブラリ「銘柄研究」「コラム」のうち、コラムの一部を再編集して毎週掲載いたします。自立した投資家、石川臨太郎のコンテンツをお楽しみ下さい。
なお、内容は執筆当時の背景に基づいており、現在の状況と必ずしも一致しないことを予めご了承下さい。
＝「チャンスに行動できる精神的な余裕を持ち続けるには、自分が冷静さを保てる投資規模を把握しておくことがとても大事」＝
（有料メルマガ第１７８回・２０１２／５／２９配信号)
※注 ２０１２年５月現在の内容ですので留意下さい。
株式市場などでは、１００年に１度起こるかどうか分からないといわれるような大きな危機（＝ショック安）が毎年のように訪れます。
【中略】
リーマン・ショックや東日本大震災＋原発事故などによるショック安によって、投資家の株に対する需要が消え去って、企業の株価がその企業の本来の資産価 値や、利益を上げて儲け続ける事業価値よりもとても大きく下がっているならば、余裕資金で黙って買っておけば、経済環境や投資環境が普通の状態に戻ったと きは、過去のショック安後にはいつも起こったように需要が戻り、株価も適正な評価まで戻ってくる。
冷静な頭で考えたなら、そう馬鹿げた予想ではないと思います。確かに冷静な状態で考えれば、そう思えても、株価がドンドン下がっていく状況で冷静さを保つことは、なかなか難しいことだと感じます。
余裕資金で投資しているなら冷静さを保てても、借金によるレバレッジ投資を行なっていれば、企業の本質価値がどんなに高かろうとも、実際に株価が変動す れば、市場でつけた株価によって追い証を要求され、市場から強制退場を命じられ、借金だけが残ることもありえます。そのような目に遭った投資家も多いこと でしょう。今回も同じことが起こる可能性も充分考えられます。
株式投資は投資家間の経済戦争ともいえますが、本当の軍事力のぶつかり合いである国家間などの武力行使の戦争とは違って、よほど無理な投資行動をとっていなければ、軽傷を負うことはあっても、破綻するような大きな痛手を受けることは、少ないと考えています。
株式投資をすることで破産するなどということは、無謀な投資をしていたということに他ならないと考えます。何が無謀な投資で、何が無謀な投資でないかは、各投資家の資産背景や収入の状況によって違うので、一概に決め付けるわけにはいきません。
常に冷静に、『現在の自分にとって無謀な投資とは何か』をチェックして、リスクを管理していくことが投資という経済戦争で生き残るためには必要不可欠だと思っています。
１００億円の金融資産を持っている人が、一銘柄に１億円投資したとしても、無謀な投資とは言わないと思います。しかし１０００万円しか金融資産を持って いない投資家がトヨタのような優良企業だとしても８００万円も９００万円も、集中投資をしたならば、かなり無謀な投資だといえるかもしれません。トヨタの 株価にしても大きく変動しています。１０００万円しか金融資産を持っていない投資家にとっては８００万円の株が３００万円以下になれば、つまり金融資産が ５００万円も減れば、かなり大きな痛手です。
しかしサラリーマンのようにサラリーという安定収入を確保できていれば、実生活が破綻してしまうことはないでしょう。
投資家という株式市場で闘う兵士は、株式市場というバトルフィールド（＝戦場）で生き延びることが大事です。経済戦争でも大きく資産を失えば、実生活への影響は避けられません。
そのためには無理をしないで、余裕資金で株式投資をすることが大切です。どんなに確実に儲かりそうな予感がしても、相場に絶対はありません。実生活、社 会生活までをも破綻させてしまうような、自分の経済的実力をオーバーするような過大な投資は行なわないことが大事なのです。
大きなショック安が起きるたびに、欲に引きずられて過大な投資を行なわない克己心を養うことも、とても大切なことだと強く感じます。きちんとリスクを管 理している投資ならば、一時的に投資額が減少してしまっても、投資家の恐怖が去って需要が戻して株価も上がってくるまで耐え忍ぶことができます。余裕資金 の一部を使って大底で投資株数を増やすことが可能ならば、資産を増やすチャンスともなります。
投資銘柄の研究も大事です。そして自分が感じる恐怖を大事にしながらも、チャンスに行動できる精神的な余裕を持ち続けるにはどのようにしたら良いかも探求していくことが大切だと思っています。
経済的独立ワクワク！サポーター 石川臨太郎
★有料メルマガ・石川臨太郎の「生涯パートナー銘柄の研究」を週１回配信しています。石川臨太郎が特定銘柄を挙げて詳細研究する「銘柄研究」が好評です。ご興味がある方はぜひ一度ご購読下さい。
本日配信の有料メルマガでは、古い歴史を持ち、公共工事を継続的に受注できる技術力があり、安定的な取引先を持ち、時価総額を大きく超える金融資産を 持っており、さらに大きな含み益がある不動産も保有し、ＰＢＲは割安で、自己資本比率も高い内需型企業を、研究銘柄として掲載しています。
また、コラムでは、「海外リスクが高まって、多くの日本株が玉石混合で下落する時は、内需型企業の中から金融資産を大量に持ち、ビジネスの将来性も高い 企業の株をポートフォリオに分散で持つことで、ポートフォリオ全体の防衛力を高めたい」と題し、今まで行ってきた企業研究の成果を生かして、好業績で資産 背景良好な企業を安くポートフォリオへ組み込める提案をしています。特に期中に業績上方修正をたびたび行う企業など、３銘柄を取り上げて研究しています。
さらに、研究銘柄候補を５つ挙げて、それぞれのポイントをレポートしています。
金曜日までにご購読の方へは、もれなく最新号を差し上げます。
是非この機会にご購読下さい。
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★★ ５２銘柄中４９銘柄が上昇、＋１００％越えが３銘柄！ ★★
★★ 詳しくはこちらを http://okuchika.net/?eid=5421 ★★
有料メルマガは週１回・火曜日配信です。
詳細は http://www.iforum.jp/magazine.htm をご参照下さい。
過去サンプル（研究銘柄）
http://okuchika.jugem.jp/?eid=5007
http://okuchika.jugem.jp/?eid=4234
http://okuchika.jugem.jp/?eid=4244
過去サンプル（コラム）
http://okuchika.jugem.jp/?eid=4935
http://okuchika.jugem.jp/?eid=4222
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（情報提供を目的にしており内容を保証したわけではありません。投資に関しては御自身の責任と判断で願います。万が一、事実と異なる内容により、読者の皆 様が損失を被っても筆者および発行者は一切の責任を負いません。また、当該情報は執筆時点での取材及び調査に基づいております。配信時点と状況が変化して いる可能性があります。）
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さらに、研究銘柄候補を５つ挙げて、それぞれのポイントをレポートしています。
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