新ＮＩＳＡの利用方法

　年末も近くなり、来年から始まる新ＮＩＳＡへの関心が高まっているようです。 　私の周囲でも、にわかに新ＮＩＳＡの利用方法について、意見が欲しいという声が高まっています。 　弊社でも、年明けからお客様には新ＮＩＳＡの利用方法について、個別に連絡しながらお教えしていく予定なのですが、基本的な考え方についてこちらのメルマガでも解説していきます。 １．今後年間で３６０万円以上の投資余力がある場合 　この場合には、特に問題なく、毎年３６０万円ずつを５年間かけてＮＩＳＡの非課税枠を埋めていけば良いと思います ２．これまで運用してきた資産がある場合 　この場合には、現在の特定口座から新しいＮＩＳＡに売却をしてでも移行していく方がお得になります。 　年間３６０万円分を売却しながら移行していく事になります。 【計算式】 特定口座で含み益ｒがある場合 元本Ａ これまでの運用リターンｒ これからの運用リターンＲ 特定口座で運用を続けて、最終的に売却した場合には 税引き後の資金Ｂ＝（Ａ（１＋ｒ）（１＋Ｒ）－Ａ）×０．８－Ａ 特定口座から売却して、一度税金を払い、新ＮＩＳ...

有料メルマガライブラリから（504）「バランス・シートを読むための簡単な知識（２）」

　有料メルマガ・石川臨太郎の「生涯パートナー銘柄の研究」の過去配信ライブラリ「銘柄研究」「コラム」のうち、コラムの一部を掲載いたします。 　自立した投資家、石川臨太郎のコンテンツをお楽しみ下さい。 　なお、内容は執筆当時の背景に基づいており、現在の状況と必ずしも一致しないことを予めご了承下さい。 ＝コラム「バランス・シートを読むための簡単な知識（２）」＝ 　（有料メルマガ第３４６回・２０１５／９／８配信号) ※２０１５年９月現在の内容です。留意してお読み下さい。 【前略】 １．バランス・シートをどう見るか。 　ある企業のバランス・シートを見せられ、この企業が財務内容の良い企業か財務内容の悪い企業か一分で判断しろといわれたらみなさんはどうするでしょうか。その判断の仕方を今日は学びましょう。 　それでは質問です。 「バランス・シートの左側と右側には何が表示されているかをひと言で言ってください。 　このように質問されたら購読者のみなさんはなんとお答えになるでしょうか。 〔バランス・シートの左側には何が書かれているのか〕 　バランス・シートの左側には企業...

低ＰＢＲ銘柄百選

　日本の株式市場には保有している純資産よりも時価総額が小さな銘柄がたくさんあります。今年はそうした低ＰＢＲを放置している企業に東証から改善要請が出て、そうした銘柄が見直される展開がありました。 　今年のこの動きは果たして一過性なんでしょうか？ 　一頃人気化した低ＰＢＲ銘柄の株価はこのところはやや大人しくなってきたとの印象がありますが、筆者は来年もまたこの流れが続いていくと予想しています。 　企業側から具体的なＰＢＲ１倍超えに向けた改善計画が示されることで、投資家がそれに反応してリスクテイクする流れが、年明けから予想されます。 　そうなるとまた個人投資家の皆さんの物色は低ＰＢＲ銘柄に向かうということになりそうです。そうなると中途半端な銘柄の運用成果は上げ難いということにもなりそうですが果たしてどうなりますか。 　今回から本コラムでは今年一時活躍しながら後半にまた調整している低ＰＢＲ銘柄を数銘柄ずつ取り上げていきたいと思っておりますので宜しくお願いします。 １．王子ホールディングス（３８６１） 　今年創業１５０年を迎えた製紙業界のトップ企業。 　今年の９月に６７８...

今年の活躍株

　年末が近づき、俄に慌しくなって参りました。 　毎年やってくる年の瀬。１年の締めくくりを迎える時期を皆様どのように過ごされているでしょうか。 　相変わらず二極化が顕著な株式市場で陽と陰の織り成す株価変動に翻弄されている投資家各位にエールを送りたいと思います。 　ネット上には勝手な企業コメントが様々に踊ったりしておりますが、株価は淡い期待の材料よりも明確な業績の変動に従って変動するという現実を今年も随所に目の当たりにされたものと思います。 　インデックス運用が盛んな日本でアクティブ運用はマイナーな状態ながら、いずれまたやってくる中小型個別成長株の活躍を念頭に銘柄研究に勤しんでおられる皆さんもお見えかと思います。 　残念ながら今年は多くのグロース銘柄には見切り売りが見られて、下げトレンドの悲哀を味わった方々も多いかも知れませんが、一方では業績好調な銘柄には人気集中となり、先見の明でそうした銘柄にリスクテイクされた皆さんは微笑んでおられるものと拝察致しております。 　様々な活躍銘柄の全てを取り上げることはできませんが、今年印象的だった活躍銘柄をいくつかピックアップしてみたいと思いま...

最強の勉強法　その１

　鍋田さんは３０年に渡り、不登校の学生に人格教育してこられた宗教者であり、哲学者です。山本が１９８０年代に貧乏学生だった時に、仕送りなく、退学になりそうな折に、鍋田学習塾に泊まり込んで貧乏学生らの生活の面倒を全部みてくださいました。鍋田さんには感謝しております。 　鍋田さんは、自然農に精通されており、全国の良心的な農家や食品メーカーとの交流があります。小田原にわたしは鍋田さんと共に研修所をつくり、食べること、生活すること、生きることを全力で楽しんでいます。 　お子さんの育て方に悩む世代の方には、是非、小田原の研修所に、親子で遊びに来てもらいたいと思っております。 　私の息子たちも鍋田さんの大ファンです。 （山本潤） ‐‐‐‐ 鍋田大蔵氏 　１９８５年に鍋田学習塾を開業。個人指導にこだわり、不登校、高校中退生等の大検合格と大学進学を生涯にわたり手掛けてきた。 　コーチングのプロとして、ホームページの事例紹介にある通り、実績に裏付けられた個を引き出す方針により、本人のやる気を丁寧に引き出していく。 　個性を磨くことと社会性を獲得することを両立させる手法が人的資本重視...

景気回復と新ＮＩＳＡ

　もう年の瀬です。 　１１月と１２月は（もちろん季節要因で）ドンドンと暗くなる季節です。 　家内は「冬はおしゃれが出来て良い」とは言いますが、筆者は寒いのが嫌いなため、ひたすら暖かくなる季節を待つ身です。あと３か月（笑）。 　一方、岸田政権はあと３か月もつのでしょうか。 　またも政治資金規正法違反です。しかも個人では無く組織ぐるみの犯罪。 　これほどのザル法すら守れない連中が立法府に居るという恐ろしい現実。 　国民からの借金で支援した経済団体や天下り組織にパーティー券を買ってもらい、そのうえ横領までしていたことがバレました。そして法改正への言及も乏しいままに、またも自粛（何回目だ？）を言い出しました。 　呆れ果てて言葉を失います。 　不祥事が多発し続け、且つ経済団体など既得権寄りの政策しか出てこない古い自民党へ先祖返りした政権が続くとは思えません。２年前には無難な首相と思われましたが、実は旧来型の党内調整しか出来ない残念過ぎる首相であることが露呈しました。 　安倍元首相の真似をして「大袈裟な言い回し」だけで政権を維持することが可能と考えているのか。本人は本気なの...

ＢＳ経営の重要性

「うちの会社もＢＳ指標を重視するようになりました」 　上場企業の方々とお話をすると、このような声をよくきくようになりました。 　ＲＯＩＣやＲＯＥという言葉が社内のシニアパーソンの共通ワードになってきたという会社は少なくありません。 　同時に最近聞くのが 「社員のキャリア形成について支援する体制を整えなければならない」 という言葉です。 　終身雇用は崩壊しており、優秀な人材は社内でキャリアビジョンが描けなければ外にどんどん出てしまう時代です。 　逆に、「キャリアアップなんてどうでもいい」というぶら下がり社員ばかりになってしまったらやばいというのはいうまでもありません。 　キーワードは「資産」です。 　企業はＢＳに記載されている「資産」、人材という「資産」、両方を最大限に活用しなければいけない時代になっているということです。 　口でいうのは簡単ですが、これはかなり難しいことです。 　たとえば、最近トヨタがデンソーの株を一部売って、そのお金をＥＶ事業への投資に振り向けるというニュースが出ました。 （参考）　トヨタ、デンソー株にもメス　持ち合いよりＥＶ投資優先（...

有料メルマガライブラリから（503）「バランス・シートを読むための簡単な知識（１）」

　有料メルマガ・石川臨太郎の「生涯パートナー銘柄の研究」の過去配信ライブラリ「銘柄研究」「コラム」のうち、コラムの一部を掲載いたします。 　自立した投資家、石川臨太郎のコンテンツをお楽しみ下さい。 　なお、内容は執筆当時の背景に基づいており、現在の状況と必ずしも一致しないことを予めご了承下さい。 ＝コラム「バランス・シートを読むための簡単な知識（１）」＝ 　（有料メルマガ第３４５回・２０１５／９／１配信号) ※２０１５年９月現在の内容です。留意してお読み下さい。 　私は同年代の定年退職した知人と株式投資の話をすることが多いですが、 『バランス・シートも損益計算書を読むための知識が無いし、有価証券報告書も詳しく読んだことは無い。でも株式投資をやっているし、株で稼ぎたい。』 という人もいれば、財務諸表を読む能力が高く、その力を使って稼ぎまくっている人もいます。 　無いよりあったほうが有利な知識です。購読者の中で、そのような知識を私以上に持っているかたもいらっしゃるとは思います。でも知らない方もおられます。お付き合いください。 　相場が大荒れしたあとなので、疲れて...

日曜日開催！ アイルさんの個人投資家勉強会　ハイブリッド＆無料！［エフコード（９２１１）＆共同ピーアール（２４３６）］

　億の近道も応援する、個人投資家アイルさん主催のオンライン勉強会です。 　今回はエフコード（９２１１）と共同ピーアール（２４３６）の２社が登壇。 　共同ピーアールは初登壇です。 　たっぷりの質疑応答時間は勉強会の特徴です。 　上場企業トップが登壇して質疑応答できるのはなかなかレアなイベントです。 　ご自身が質問しなくても参加者の質問を聞いているだけで参考になります。 　ぜひご参加下さい。 ■日時：１２月１７日（日）１２：００～ ■場所：東京都内＋オンライン ■参加費用：無料 ■内容 　１２時００分～１２時１５分　雑談※ 　１２時２０分～　主催者挨拶 　１２時３０分～１４時３０分　エフコード会社説明会 　１４時４５分～１６時４５分　共同ピーアール会社説明会 ※この内容はアーカイブ配信なし 　終了後、近隣の店舗で懇親会を予定しています（実費） ■詳細、お申込みはこちら 　⇒　 https://tokyo-study-20231217.peatix.com/ この勉強会は個人投資家アイル、株式会社リンクスリサーチ、メルマガ億の近道の３者共同主催で開催しています。

我が子が学校に行きづらい、行かない、中退した時に。

　本日より新連載の教育関連コラムです。 　億の近道では従来からの個人投資家教育に加え、最近では中高生を中心とした青少年への金融教育も推進しています。 　金融や経済を理解するにも、基礎的な学力と理解力、洞察力などがあるに越したことは有りません。本コラムは若者のみならず、大人が再学習するときにも役に立つヒントがある内容と感じています。 　子どもたちを長年サポートしているプロフェッショナル鍋田氏に登場していただきます。お楽しみに。 ‐‐‐‐ 　鍋田さんは３０年に渡り、不登校の学生に人格教育してこられた宗教者であり、哲学者です。山本が１９８０年代に貧乏学生だった時に、仕送りなく、退学になりそうな折に、鍋田学習塾に泊まり込んで貧乏学生らの生活の面倒を全部みてくださいました。鍋田さんには感謝しております。 　鍋田さんは、自然農に精通されており、全国の良心的な農家や食品メーカーとの交流があります。小田原にわたしは鍋田さんと共に研修所をつくり、食べること、生活すること、生きることを全力で楽しんでいます。 　お子さんの育て方に悩む世代の方には、是非、小田原の研修所に、親子で遊びに来ても...