［編集部より］

　いつもは「投資日報α」より掲載していただいておりますが、今回は特別に「１００バガーを探せ」の今年５月６日号より、最近再注目されているイー・ガーディアンのレポートを掲載いたします。
　「１００バガーを探せ」は定期購読可能（３週間は無料）ですので、ぜひご検討ください。詳細は本文のあとにあります。


■イー・ガーディアン【６０５０】


　ＳＮＳ（ソーシャルネットワークサービス）の投稿監視、運用支援サービスを主力とした、ネットセキュリティ企業。ゲーム問い合わせ代行、ネット広告審査も行っている。サイバーセキュリティ分野にも進出している。

　インターネットの【上流から下流を支えるセキュリティのワンストップサービスを提供】しており、あらゆるモノがインターネットに繋がるＩｏＴ時代の到来によって、業務を急速に拡大させている。サイバーセキュリティ・デバック・運用を手掛けており、高いノウハウを武器に２０１０年の上場から【１０期連続の増収、営業利益は８期連続の増益】となっている。

　直近６年間の年平均利益成長率（ＣＡＧＲ）は３０％を超えており、高い成長性を持続している。
　今後の成長の柱は、クラウド型サイバーセキュリティー事業と海外事業となる。クラウド型のセキュリティは、子会社のグレスアベイルがＳａａＳ型の全方位セキュリティ商品を提供している。
　海外事業は、フィリピンへの進出を果たしており、国内既存事業、セキュリティー事業、海外事業の３本柱での成長を目指している。

　成長著しサイバーセキュリティ事業の優位性は２つあり、規模が大きい次世代型は国内に競合が居ない、そして大～小までのフルラインナップで対応を行っている競合がおらず、セキュリティ特化企業としての優位性を持っている。

　同社の優位性は利益率の高さにも繋がっており、今期の予想純利益率は１３％を超えており、ＲＯＥ２３％も超える水準となっている。資本を有効に活用して効率的に稼ぐ企業体質となっている。

　配当割引モデル（ＤＤＭ）による分析では、【予想期間１０年間での理論株価の計算では、メインシナリオの上限値は２０，２０９円】との水準が出てきており、アップサイドの余地は大きい。上場１０年の成長企業としては、標準偏差も小さく、良いビジネスモデルを築いて収益を安定的に増加させて行く理想的なビジネスモデルを持っていると考えられる。

　ＥＢＩＴＤＡによる分析では、現在の３００億円程度の時価総額は、【今期ベースでの純資産＋ＥＢＩＴＤＡ１５倍水準となっており、ネット企業としては割高感は無い】。
　２０２４年９月期に、純資産＋ＥＢＩＴＤＡ２０倍まで企業価値が高まる可能性も充分有り、【時価総額６８２億円（株価６，５５７円）】までの上昇は見込めると考えている。


（１００バガーを探せ２０２１年５月６日号掲載）


（投資家Ｓ）


―――

■有料メルマガ「櫻田学の１００バガーを探せ！」

　億の近道では、投資日報社の櫻田氏執筆のレポート「１００バガーを探せ！」を配信しております。同レポートは綿密な取材と企業分析力で長期成長株を見出していく取り組みです。
　［ポイント］［銘柄詳細］［考察］［株価・バリュエーション］などわかりやすく整理されており、さらに会社公表の資料なども駆使し、理解を深めるには最適なコンテンツとなっております。
　原則的に週１銘柄配信となりますので、多くの銘柄を比較検討することで投資成果向上のツールとして活用できます。

　お申込みから当初３週間は無料で購読できます。
　ぜひお試しください。

　▼毎週月曜日配信（休日の場合は翌営業日）
　▼購読料　８，８００円＋税（９，６８０円税込）／月
　▼お支払いはpaypal（ペイパル）によるクレジットカード決済のみです。
　　（毎月自動引き落とし）

　お申込みはこちら　⇒　http://bit.ly/search100bagger

　▼配信内容
　　執筆者の櫻田氏より
　「【１００バガー】を探せ　執筆者の”櫻田　学”です。
　　株式市場では、株価が１０倍まで跳ね上がる銘柄を【テンバガー】と呼び、大化け株の代表として注目されますが、本レポートは、その上を行く”１００バガーを探せ！”とのタイトルで、長期成長が期待出来る厳選個別株を中心とした情報をご提供しております。
　　［株式投資は決して難しく無い＝むしろ優しい］という事を、本レポートの読者に時間を掛けて毎週お伝え致します。」


　　１）テンバガーを超える可能性もある、１００バガー候補銘柄を原則月１回配信
　　２）３年以内に２倍が狙える、１００％バガー（２倍）候補銘柄を月１回程度配信
　　３）月１回、過去に配信した銘柄のフォローレポートを配信（３銘柄程度）
　　４）株主総会・決算説明会・ＩＲ担当者への取材など、筆者が足で稼いだ独自の情報をレポート内で限定公開
　　５）毎週のレポートを解説した【動画】を購読者に限定公開

　▼櫻田　学氏プロフィール
　　トレース合同会社　社長
　　株式会社投資日報社　専務取締役
　　大学卒業後、２００４年から証券会社にてＦＸの仕事に従事。
　　以後、１４年間に渡り、営業・企画・トレーディングの最前線で活躍。
　　リーマン・ショック・ユーロ危機・Ｂｒｅｘｉｔ等々の並居る大相場の中、裏方として市場の最前線で指揮を取り、ＦＸの表も裏も知り尽くす。
　　２０１８年秋、１１年間勤めたマネックス証券を退社して、暗号資産（仮想通貨）の交換業者となる、株式会社ディーカレットの立ち上げメンバーに加わる。
　　２０２０年５月に、相場道を究める為に同社を退職。
　　個人投資家として株式投資を行いながら、投資に掛ける時間が限られる兼業投資家の方に有益な情報を届ける為、株式について日夜分析を行っている。
　　日本テクニカルアナリスト協会　認定テクニカルアナリスト（ＣＭＴＡ）
　　相場に対するモットーは、「利食いたくなったら乗せろ」

　お申込みはこちら　⇒　http://bit.ly/search100bagger

　▼注意事項
　・配信はＰＤＦファイルで行いますので、AdobeのAcrobatをご用意ください。
　・最初に無料購読期間がありますので、お申込み時に０円支払いとなりますが間違いではありません。
　・この有料メルマガは情報提供を目的としており、特定の金融商品や銘柄の推奨をするものではありません。投資は自己責任でお願いいたします。


（情報提供を目的にしており内容を保証したわけではありません。投資に関しては御自身の責任と判断で願います。万が一、事実と異なる内容により、読者の皆様が損失を被っても筆者および発行者は一切の責任を負いません。また、当該情報は執筆時点での取材及び調査に基づいております。配信時点と状況が変化している可能性があります。）