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有料メルマガライブラリから（60）投資という戦闘を実行する兵士としての自分をいかに鍛えるか
2013-05-08 12:09
有料メルマガ・石川臨太郎の「生涯パートナー銘柄の研究」の過去配信ライブラリ「銘柄研究」「コラム」のうち、コラムの一部を再編集して毎週掲載いたします。自立した投資家、石川臨太郎のコンテンツをお楽しみ下さい。
なお、内容は執筆当時の背景に基づいており、現在の状況と必ずしも一致しないことを予めご了承下さい。
＝＝「投資という戦闘を実行する兵士としての自分をいかに鍛えるか」＝＝
（有料メルマガ第７３回・２０１０／５／１８配信号)
【前略】
しかし、若干の減益予想でたった一日で１５％以上、２日で２０％近く株価が暴落する痛烈な痛手を受けました。
不思議なもので、まったくの勘違いから決算発表の前日に３分の一を売却しました。『神様の声は、間違いなくやってきているのだな～』とまた実感することを体験しました。
過去に香港の賃貸用マンションを売却したときも、いろいろ嫌な事が立て続けに起きて、売却したら痛烈な円高が襲ってきて、もしそのマンションを持ち続け ていたら１年後には為替差損で、不動産価格の値上がり分をすべて失うほどの打撃を回避することができたことがありました。
今回はたまたま５月７日の午後６時に、その対象企業の前期業績の大幅な増益修正の発表のＩＲが出ました。しかし、それと一緒に子会社に対する貸付金１８億円のうち８億円を回収不能と判断し、貸倒引当金を立てて特別損失も計上すると、いやなおまけが付いていました。
午後６時にこっそり出すようなＩＲはろくなことがない。子会社の貸付金を回収できないと判断した理由も、まったく説明がない。
土曜日と日曜日は、そのことが気になってイライラして過ごしました。自分のポートフォリオの３分の一を占める一番期待している企業なので、とても不安になりました。また母の体調が悪化して入院したこという連絡も入り、精神的に不安感が増大しました。
月曜日の朝にＩＲへ電話をしましたが、会議中で１０時まで確認が取れませんでした。不安なときは「儲けそこなうことありうべし」で売却を行う。このよう に決めていました。しかし１０時にはＩＲに事実確認ができる。以上のことから３分の一だけ売却することに決め実行しました。
ＩＲに確認すると、子会社の業績や財務内容には大きな変化はない。事業は去年から大きく変わった点はなく順調に動いている。ただ子会社に貸付をした時点 から数年たって、現地の状況や為替の変動が大きく変化して、貸付を回収するにしても、当初予定していた期間では回収できず、貸付期間が大きく延びる。会計 上の制約から貸倒引当金を立てるように指摘され、しかたなく会計上の処理をした。ＩＲ文言については取引所から指導を受けて、書き直し作業のために時間が かかって、あのような午後６時という遅い時間の発表になった。以上のようなことが分かりました。
買い戻そうかと思いましたが、株価は売値より高くなっていました。非常にイライラした気持ちで二日間を過ごしたために、高く買い戻す気にもなれず、アメ リカ市場が金曜日に大きく下げたので、月曜日には日本市場でも多くの銘柄が安くなったことが幸いしました。また金曜の１６時に出た投資先企業の前期の大き な業績上方修正も幸いしました。私のように子会社に対する貸倒引当金について勘違いして心配した投資家も少なかったようです。
他に投資したい企業数銘柄の株価がそろって安くなっていたこともあり、一時的に資金を別の数銘柄の購入に当てることにしました。まったく怪我の功名でした。
いつも保守的な業績予想を出してくる企業なので、来期の経常利益は私が予想したより低い数字でしたが、それほど悪い数字ではありませんでした。しかし午 後１時に決算短信の発表があった時点から株価は下がりだしました。もし売却資金をキャッシュのままで持っていたら、５０円くらい下がった時点で買い戻して いたと思います。しかしキャッシュはありませんでした。株価はそこでとまらずに、大引けでは２２１円も下げていました。通常の数倍の大きな出来高となりま した。そして翌日には更に５３円も下げました。
まだ３分の２は持っており、ポートフォリオの２０％を占めている最大の投資先なので痛手はとても大きいです。ただ場を見ていると、株価が下がるたびにロ スカットの売りが沸いてくるような感じで、下げが加速していったような状況でした。事業的には魅力のある企業であり、デリバティブ取引で本業以外の大損を するような企業ではないことが分かっているので、残りの部分については安心して継続して投資を続けるつもりです。
しかし、たまたま勘違いして、自分でイラついて、不安感を抑えるために３分の一は現金化した。ＩＲが会議中で直ぐ疑問の解消ができなかった。たまたま、 どうしても買っておきたい別の銘柄の株価が安くなっていた。いろいろな偶然が重なって、３分の一の資金だけでも損失を免れました。ラッキー以外の何もので もありません。
株式投資ばかりではなく人生においても、いろいろな偶然で助けられることがありました。神様のヒントは常に届いている。ただその神様の声を聞き逃した り、解釈を間違えたりして、自分の責任で自分を救えないことも多かったです。自分がとても大きな不安を感じることが起きる、対象物（＝今回の場合は主力投 資銘柄）に関係ないことに関してでも、嫌な事が立て続けに起こってイライラする。
このようなことが起こったら、何かがおかしい。自分がやっている何かが危険なことかもしれない。このように自分の身の回りを見直すと、リスクの本体が見つかる。その対処を行う。このことによって損失を少なくすることも可能になります。
皆さんも、嫌な事が起きたときは「神様の声、ヒントではないか」このように考えて、自分の身の回りを見直してみることをお勧めします。
経済的独立ワクワク！サポーター 石川臨太郎
★有料メルマガはこのほかにも特定銘柄を挙げて詳細研究する「銘柄研究」があります。ご興味がある方はぜひ一度ご購読下さい。
本日配信の有料メルマガでは、財務内容も良く、低ＰＥＲかつ低ＰＢＲである上に、業績が順調に伸びることが見込まれる企業を、研究銘柄として掲載しています。
また、コラムでは、「勝ち逃げこそが最高の戦略である」と題し、投資の出口戦略について言及しております。
今週金曜までに購読された方には、もれなく今週配信号も差し上げます。
是非この機会にご購読下さい。
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研究銘柄のパフォーマンスが引き続き絶好調です！■
２０１２年５月～２０１３年４月の【５２銘柄中、４６銘柄が上昇】
２０１２年５月～７月：
１４銘柄中１３銘柄上昇！ 上昇平均４１．０８％ 最大８７．２１％
２０１２年８月～１０月：
１３銘柄中１０銘柄上昇！ 上昇平均３３．７８％ 最大９０．２８％
２０１２年１１月～２０１３年１月：
１２銘柄の全てが上昇！ 上昇平均４５．６２％ 最大９５．６４％
２０１３年２月～年４月：
１３銘柄中１１銘柄上昇！ 上昇平均１０．８３％ 最大５７．８９％
また、コラムで触れた銘柄も４月掲載分だけで６銘柄が２ケタ上昇！
※数値は５月７日現在。
このパフォーマンスとクオリティをぜひ体感してください。
ご購読をお待ちしております
有料メルマガは週１回・火曜日配信です。
詳細は http://www.iforum.jp/magazine.htm をご参照下さい。
過去サンプル（研究銘柄）
http://okuchika.jugem.jp/?eid=4234
http://okuchika.jugem.jp/?eid=4244
過去サンプル（コラム）
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（情報提供を目的にしており内容を保証したわけではありません。投資に関しては御自身の責任と判断で願います。万が一、事実と異なる内容により、読者の皆 様が損失を被っても筆者および発行者は一切の責任を負いません。また、当該情報は執筆時点での取材及び調査に基づいております。配信時点と状況が変化して いる可能性があります。）
なお、内容は執筆当時の背景に基づいており、現在の状況と必ずしも一致しないことを予めご了承下さい。
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しかし、若干の減益予想でたった一日で１５％以上、２日で２０％近く株価が暴落する痛烈な痛手を受けました。
不思議なもので、まったくの勘違いから決算発表の前日に３分の一を売却しました。『神様の声は、間違いなくやってきているのだな～』とまた実感することを体験しました。
過去に香港の賃貸用マンションを売却したときも、いろいろ嫌な事が立て続けに起きて、売却したら痛烈な円高が襲ってきて、もしそのマンションを持ち続け ていたら１年後には為替差損で、不動産価格の値上がり分をすべて失うほどの打撃を回避することができたことがありました。
今回はたまたま５月７日の午後６時に、その対象企業の前期業績の大幅な増益修正の発表のＩＲが出ました。しかし、それと一緒に子会社に対する貸付金１８億円のうち８億円を回収不能と判断し、貸倒引当金を立てて特別損失も計上すると、いやなおまけが付いていました。
午後６時にこっそり出すようなＩＲはろくなことがない。子会社の貸付金を回収できないと判断した理由も、まったく説明がない。
土曜日と日曜日は、そのことが気になってイライラして過ごしました。自分のポートフォリオの３分の一を占める一番期待している企業なので、とても不安になりました。また母の体調が悪化して入院したこという連絡も入り、精神的に不安感が増大しました。
月曜日の朝にＩＲへ電話をしましたが、会議中で１０時まで確認が取れませんでした。不安なときは「儲けそこなうことありうべし」で売却を行う。このよう に決めていました。しかし１０時にはＩＲに事実確認ができる。以上のことから３分の一だけ売却することに決め実行しました。
ＩＲに確認すると、子会社の業績や財務内容には大きな変化はない。事業は去年から大きく変わった点はなく順調に動いている。ただ子会社に貸付をした時点 から数年たって、現地の状況や為替の変動が大きく変化して、貸付を回収するにしても、当初予定していた期間では回収できず、貸付期間が大きく延びる。会計 上の制約から貸倒引当金を立てるように指摘され、しかたなく会計上の処理をした。ＩＲ文言については取引所から指導を受けて、書き直し作業のために時間が かかって、あのような午後６時という遅い時間の発表になった。以上のようなことが分かりました。
買い戻そうかと思いましたが、株価は売値より高くなっていました。非常にイライラした気持ちで二日間を過ごしたために、高く買い戻す気にもなれず、アメ リカ市場が金曜日に大きく下げたので、月曜日には日本市場でも多くの銘柄が安くなったことが幸いしました。また金曜の１６時に出た投資先企業の前期の大き な業績上方修正も幸いしました。私のように子会社に対する貸倒引当金について勘違いして心配した投資家も少なかったようです。
他に投資したい企業数銘柄の株価がそろって安くなっていたこともあり、一時的に資金を別の数銘柄の購入に当てることにしました。まったく怪我の功名でした。
いつも保守的な業績予想を出してくる企業なので、来期の経常利益は私が予想したより低い数字でしたが、それほど悪い数字ではありませんでした。しかし午 後１時に決算短信の発表があった時点から株価は下がりだしました。もし売却資金をキャッシュのままで持っていたら、５０円くらい下がった時点で買い戻して いたと思います。しかしキャッシュはありませんでした。株価はそこでとまらずに、大引けでは２２１円も下げていました。通常の数倍の大きな出来高となりま した。そして翌日には更に５３円も下げました。
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しかし、たまたま勘違いして、自分でイラついて、不安感を抑えるために３分の一は現金化した。ＩＲが会議中で直ぐ疑問の解消ができなかった。たまたま、 どうしても買っておきたい別の銘柄の株価が安くなっていた。いろいろな偶然が重なって、３分の一の資金だけでも損失を免れました。ラッキー以外の何もので もありません。
株式投資ばかりではなく人生においても、いろいろな偶然で助けられることがありました。神様のヒントは常に届いている。ただその神様の声を聞き逃した り、解釈を間違えたりして、自分の責任で自分を救えないことも多かったです。自分がとても大きな不安を感じることが起きる、対象物（＝今回の場合は主力投 資銘柄）に関係ないことに関してでも、嫌な事が立て続けに起こってイライラする。
このようなことが起こったら、何かがおかしい。自分がやっている何かが危険なことかもしれない。このように自分の身の回りを見直すと、リスクの本体が見つかる。その対処を行う。このことによって損失を少なくすることも可能になります。
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２０１２年５月～２０１３年４月の【５２銘柄中、４６銘柄が上昇】
２０１２年５月～７月：
１４銘柄中１３銘柄上昇！ 上昇平均４１．０８％ 最大８７．２１％
２０１２年８月～１０月：
１３銘柄中１０銘柄上昇！ 上昇平均３３．７８％ 最大９０．２８％
２０１２年１１月～２０１３年１月：
１２銘柄の全てが上昇！ 上昇平均４５．６２％ 最大９５．６４％
２０１３年２月～年４月：
１３銘柄中１１銘柄上昇！ 上昇平均１０．８３％ 最大５７．８９％
また、コラムで触れた銘柄も４月掲載分だけで６銘柄が２ケタ上昇！
※数値は５月７日現在。
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（情報提供を目的にしており内容を保証したわけではありません。投資に関しては御自身の責任と判断で願います。万が一、事実と異なる内容により、読者の皆 様が損失を被っても筆者および発行者は一切の責任を負いません。また、当該情報は執筆時点での取材及び調査に基づいております。配信時点と状況が変化して いる可能性があります。）
